今日（7月3日）午后 ，AH芯片半导体走势回暖 ，港股硬科技方面，优必选 、范式智能双双大涨12% ，智谱 、沃尔核材、上海复旦涨超8%。同类规模最大 、流动性最强*的港股通信息技术ETF华宝（159131）场内费用 一度冲高2.6% ，现涨1.54%，实时成交额超19亿元 。
消息面上，据《韩国经济日报》消息报道 ，韩国正考虑利用半导体繁荣带来的约5万亿韩元增量税收 ，为自主人工智能（AI）模型开发提供资金 。报道称，韩国科技信息通信部正在讨论利用增量税收购买约1万个英伟达Vera Rubin GPU模块，并招募AI人才。
根据对全球31家半导体制造公司资本开支和25家半导体设备企业增长预期的统计 ，华泰证券研报预测：1）2028年全球半导体制造企业资本开支有望达到3417 亿美元 ，较2025年的 1681亿美元大幅增长103.3%（实现翻倍） 。资本开支的大幅上调直接传导至设备端；2）2028年全球前道半导体设备市场（WFE）规模达到2414亿美元，较2025年增长约108%；3）2028年全球后道半导体设备市场规模约383 亿美元 ，较2025年的161.6亿美元大幅增长 136.9% ，按下游需求排序，存储（+150%） 晶圆代工（91.4%） 。中国市场在经历了2025/2026去库存以后 ，2027年有望恢复强劲增长。
华泰证券进一步指出 ， 2028年存储资本开支较2025年的 774.6 亿美元大幅增长150.1%（增至2.5倍），其占总资本开支的比重也由2025 年的 46.1% 大幅跃升至 56.7% ，成为本轮周期上修的核心驱动力 。
从近六月表现来看 ，港股科技方向内部出现冰火两重天：聚焦港股硬科技的港股通信息技术ETF华宝（159131）标的指数——中证港股通信息技术综合（港股通信息C）指数累计涨幅30.85%，跑赢同期恒生科技50% ，跑赢港股通科技45% ，跑赢港股通互联网超65% 。拉长到近3年时间看，港股通信息C指数累计涨幅超126%，跑赢恒生科技超117%。
统计区间：2025.12.30-2026.6.30 。港股通信息C指数2021-2025年年度历史收益分别为：-9.54% 、-34.47%、-0.25% 、21.58% 、39.30% 。指数过往业绩不预示未来表现。
港股稀缺“纯血 ”硬科技！支持T+0交易！全市场首只、同类规模最大 、流动性最强的港股通信息技术ETF华宝（159131） ，场外联接基金代码026755，标的指数由“80%硬件+20%软件 ”构成 ，重仓港股“半导体+电子+计算机软件” ，涵盖60只港股硬科技公司，其中“中芯世界 +华虹宏力 ”两大晶圆代工巨头合计权重超26% ，国产AI PC龙头联想集团权重超10% ，PCB龙头“建滔集团+建滔积层板 ”合计权重超11%，三者均为全市场具有挂钩产品得指数中含量比较高 。此外 ，6月15日指数最新纳入智谱 、壁仞科技、胜宏科技等多只港股硬科技新秀 ，成份股不含阿里巴巴、腾讯 、美团等大市值互联网企业，锐度更高 ，更易捕捉港股AI硬科技行情 。
数据来源：中证指数，截至2026.6.24 。图片由AI生成。
数据来源：中证指数公司，沪深交易所 。
注：“全市场首只”是指港股通信息技术ETF华宝是全市场首只跟踪中证港股通信息技术综合指数的ETF 。截至2026.6.26 ，港股通信息技术ETF华宝最新场内规模为18.87亿元 ，为同指数8只ETF中规模最大；今年以来该ETF日均成交额为6.59亿元。标的指数中证港股通信息技术综合指数（HKD）2021-2025年年度历史收益分别为：-9.54% 、-34.47%、-0.25% 、21.58% 、39.30% 。指数过往业绩不预示未来表现 。
基金费用说明：港股通信息技术ETF华宝申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准 。不收取销售服务费 。
借鉴 机构观点来源：华泰证券《全球半导体设备：2028市场规模有望较2025翻倍》
风险提示：港股通信息技术ETF华宝及其联接基金被动跟踪中证港股通信息技术综合指数，该指数基日为2014.11.14 ，发布于2017.6.23。材料中指数成份股仅作展示 ，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向 。本产品由华宝基金发行与管理 ，代销机构不承担产品的投资、兑付责任 。投资人应当认真阅读《基金合同》 、《招募说明书》 、《基金产品资料概要》等基金法律文件 ，了解基金的风险收益特征，选取 与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证 ，基金投资须谨慎！基金管理人评估的该基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对该基金进行风险评价 ，投资者应及时关注销售机构出具的适当性意见 ，并以其匹配结果为准，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果 。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异 。投资者应了解基金的风险收益情况 ，结合自身投资目的、期限 、投资经验及风险承受能力谨慎选取 基金产品并自行承担风险。中国证监会对该基金的注册 ，并不表明其对该基金的投资价值 、市场前景和收益做出实质性判断或保证 。基金有风险，投资须谨慎 。
